Endüstri yöneticileri ve uzmanları, neocloud olarak adlandırılan yükselen AI bulut sağlayıcıları arasında, bir haftalık hisse fiyatlarındaki çöküş ve iptal edilen halka arz planlarının ardından büyük bir çalkantı bekliyor. Son günlerde rapor edilen sektör tahminlerine göre, şu anda pazara koşuşturan yüzlerce yeni AI bulut sağlayıcısının sadece küçük bir kısmı önümüzdeki yıllarda ayakta kalacak. Bu potansiyel konsolidasyon, yatırımcı temkinliliği, iptal edilen anlaşmalar ve Firmus, CoreWeave ve Nscale gibi şirketlerin karşılaştığı ciddi güç bağlantısı gecikmeleri tarafından tetikleniyor.
Yaklaşan neocloud çalkantısı, satışları bu bağımsız sağlayıcılara büyük ölçüde bağlı olan çip üreticisi Nvidia için önemli finansal riskler oluşturuyor. Büyük hyperscaler teknoloji şirketlerinin dışındaki müşteriler, Nvidia’nın veri merkezi gelirinin %45'ini oluşturdu—Temmuz çeyreğinde 40 milyar dolar getirdi. Bu hayati pazar segmentini korumak için Nvidia, iç ekipler tarafından yürütülen öz sermaye yatırımları, çip tahsisleri, kredi garantileri ve lokasyon seçimi desteğiyle neocloud ortaklarını aktif olarak destekledi.
Nvidia’nın desteğine rağmen, analistler sektörün uzun vadeli sürdürülebilirliği konusunda şüpheci. Gartner, bağımsız neocloudların %80'inin 2030 yılına kadar bağımsız faaliyetlerini durduracağını öngörüyor. Arz fazlası riskleri ve altyapı engelleri arttıkça, sektör derin ceplı varlık yöneticileri ve telekom şirketlerinin kaçınılmaz bir satın alma dalgasıyla karşı karşıya kalacak. Neden önemli: Büyük bir neocloud çöküşü, Nvidia’nın veri merkezi gelirinin neredeyse yarısını sarsabilir ve AI altyapı manzarasını kökten yeniden şekillendirebilir.